Vermögensstrukturanalyse – Strategische Asset Allocation
Die Vermögensstrukturanalyse überprüft und optimiert die strategische Asset Allocation (engl. Vermögensaufteilung). Die Anordnung und Gewichtung einzelner Assetklassen (Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Immobilien etc.) ist nachweislich der wesentlichste Erfolgsfaktor für die Wertentwicklung eines Portfolios. Die strategische Asset Allocation bildet damit die Grundlage für die sogenannte taktische Asset Allocation.
Das Modell
Basis für die Optimierung der Vermögensanlagen ist die nobelpreisgekrönte Optimierungsmethode von Prof. Dr. Harry M. Markowitz. „Nicht alle Eier in einen Korb legen“ lautet eine bewährte Börsenweisheit. Herr Markowitz hat dafür den mathematischen Beweis geführt und dazu beschrieben, wie viele Eier genau in welchen Korb zu legen sind. Aufbauend auf diesen Erkenntnissen wurde dieser Ansatz um verschieden finanzmathematische Modelle (Black & Litterman und Cornish &Fisher) und Simulationstechniken erweitert.
